尊敬的委托人、受益人：
    我公司严格按照“一法两规”规定以及信托合同的约定办理《百瑞富诚十二号集合资金信托计划（郑州火车站西出口站前集散广场）》业务，并恪尽职守，遵循诚实、信用、谨慎、有效管理的原则，为受益人利益管理、运用、处分该信托财产。
    一、项目情况
    1．截止2009年9月30日，信托计划项目运行情况如下：
    火车站西出口项目一期拆迁工作已全部完成，二期拆迁于2009年2月2日已启动，拆迁户数共1097户，截至2009年9月底已签订协议1000户，已达到了90％。
    2．郑州市地产集团负责的其他项目也都在顺利进行，目前运作情况正常。
    二、收益情况
    资产负债情况： 2009年9月30日，本计划信托资产总计159,672,918.28元，信托权益合计159,672,918.28元，其中，未分配利润9,672,918.28元。
    利润及利润分配情况： 2009年9月30日，营业收入合计14,641,802.23元，营业费用合计82,697.20元，可供分配的信托利润14,453,769.88元,本期已分配信托利润4,780,851.60元,未分配利润9,672,918.28元。
    目前，该计划没有应收未收的利息。
    三、风险控制
    本计划一方面通过借款人的经营收入还款；另一方面担保人提供连带责任保证，上述两单位经营情况正常。如担保人履行担保义务有困难，由市财政统筹安排资金予以补足，以保证按时收回贷款本息。郑州市财政是本计划贷款的最终还款来源。郑州市稳定增长的财政收入为本计划提供了有力保障，郑州市人大、郑州市政府已部署郑州市财政局为相关项目建设资金的偿还作了周密安排。郑州市人民政府以《关于提请批准城市基础设施建设等项目贷款还款承诺的议案》（郑政文〔2008〕45号）承诺由市财政安排资金予以偿还，并将财政偿债资金纳入同期年度财政预算。对此，郑州市人大常委会以（郑人常〔2008〕8号）文批复同意。
    截止2009年6月底，郑州市地方财政一般预算收入148.58亿元，为预算的51.02%，处于稳步回升状态，一般预算支出继续保持高速增长，预算执行总体情况平稳。上半年郑州财政收入实现“时间过半，任务过半”。今年1～6月份，全市地方财政一般预算收入148.58亿元，为预算的51.02%，同比增长3.92%。其中：税收收入114.43亿元，为预算的50.32%，同比下降0.83%。全市一般预算支出133.27亿元，为预算的44.86%，同比增长14.72%。在地方财政基金预算收支方面，1～6月份，全市基金预算收入54.36亿元，为预算的50.26%，同比下降21.59%。基金预算支出50.47亿元，为预算的42.71%，同比下降26.87%。
郑州市财政收入快速增长，财政实力不断增强, 进一步提高了本计划的安全性。本计划运行情况良好，风险可控。
    四、其他事项
    无

百瑞信托有限责任公司
二○○九年十月九日